热推荐：重磅！美日金融暗战渐入高潮，华尔街和美国财政部开始慌了，日本狂抛美债，或将引爆美国金融市场危机

(资料图)

来源：金融界

作者：大江大河

一场美国和日本的金融暗战已渐入高潮。

根据日本财务省周二的一份报告显示，日本10月份持有的外国证券减少了439亿美元，至9413亿美元，这与日本上个月用于支持日元汇率的429亿美元接近。分析人士表示，日本极有可能抛售了部分美国国债，为其干预日元筹集资金，并向以华尔街为首国际投机机构展示自己的肌肉。

其实日本在10月份疯狂减持美债，只是这场美日金融大战的一个乐章而已。

美联储史诗级加息 日本悄悄抛售美债

这一切要从美联储的史诗级加息说起。

面对国内高居不下的通货膨胀，美联储已经连续四次疯狂加息。在刚刚结束不久的11月议息会议，美联储加息75bp，同时也是连续四次议息会议加息75bp，此举将联邦基金利率抬升至3.75％-4.00％区间，这是上美联储世纪80年代以来最激进的紧缩政策。

而这引发的一系列国际金融动荡，日元、英镑等国际老牌货币一度濒临崩盘。日元兑美元汇率跌破150关口，一度接近152关口，创下32年新低；英镑兑美元汇率一度跌至1.0224，距离平价仅一步之遥，更为严重的是英国养老金出现爆仓。

与吃了哑巴亏的英国不同，手里拥有“金融核武器”的日本选择奋起反击，疯狂抛售手中的美债来换取资金，大战做空日元的华尔街国际投机机构，来抵抗日元贬值。

作为美债基石级别的最大海外美债买家，日本在这一轮美联储史诗级的加息进程中，似乎有所准备，一直在筹集资金，以备不时之需。

美国财政部的数据显示，日本作为美国国债最大的海外持有国，持有美债规模逐步在减小。

8月，日本大幅抛售345亿美债，是7月份减持量的17倍，在所有海外美债买家中抛售力度最大，持仓更是创下近三年以来的新低。10月份，日本持有的外国证券又减少了439亿美元，至9413亿美元，这与日本上个月用于支持日元汇率的429亿美元接近。而在最近四周内，日本央行通过三次对外汇市场进行了干预以支撑日元，紧急出手干预汇率，估计就至少抛售了1100亿美债。

据日本财务省历次公布的数据统计发现，自今年3月美国收紧货币政策以来，除了日本央行外，还包括养老基金、主权财富基金及几家大银行基金等在内的官方机构已经持续抛售了总额高达2650亿的美国债券。

华尔街疯狂做空日元 日本央行大规模干预

而手里握有大量美金储备的日本，终于等到了出手的那一刻。

受美联储加息影响，今年以来日元持续贬值，累计跌超30％，在全球主要货币中表现最差。其中，以华尔街为首的国际做空机构疯狂做空日元，一度做空日元成为今年最火爆的宏观交易。

10月20日下午4时，美元兑日元汇率跌破150关口，这也是自1990年以来的首次。10月21日，日元此轮贬值达到阶段性高潮，美元兑日元一度升至151.942。国际外汇市场关于日元崩溃消息四起，市场恐慌情绪达到极点。

关键时刻，日本央行没有束手待毙。

9月22日，日本政府和央行时隔24年实施买入日元的汇率干预。另一方面，日本财务省还动用外汇储备干预汇市。9月30日，据日本财务省数据显示，日本政府9月共动用了2.8万亿日元（约合194亿美元）干预市场，这是迄今为止所公布的单日市场干预额度最大的一次。

10月31日，日本财务省公布的数据显示，日本在9月29日至10月27日期间动用了6.3万亿日元进行外汇干预，但财务省并未披露期间单天干预规模。

11月8日，日本财务省公布的今年7月到9月外汇市场干预数据显示，日本政府及日本央行在9月22日，所动用的资金高达2.8382万亿日元，

在日本央行干预后，美元兑日元汇率走软，回落至145.5附近。

高盛警告：或将成为正式引爆美国金融市场危机的“核弹”

在美元利率飙升的情况下，全球市场“全球资产定价之锚”美国10年期国债收益率持续上升。10月21日，美国10年期国债收益率21日最突破4.28％，这是2007年以来首次突破该点位。这使得流动性备受考验，今年10月15日，美国财政部部长耶轮询问了美国各大银行，是否需要财政部回购些银行们所持有的美国政府债券，以提高市场中的流动性。

而日本央行狂卖美债，保卫日元的反击会使美债处于更加尴尬境地。

日本央行的每一次干预都会使美债收益率飙升，同时，日本贸易逆差持续创新低及美日利差扩大后套息交易量的枯竭也会间接助推美债收益率的上涨，这表明日本正在为美债出现的历史性崩盘做出贡献。

高盛警告，在美联储鹰派政策没有明确转向下，日本将会继续抛售美债以稳定日元和通胀，可能会大幅抛售9000亿美元的美债，如果日本国债收益率和通胀出现持续飙升的预期，甚至存在清仓美债可能，或将成为正式引爆美国金融市场危机的“核弹”，制造美债珍珠港事件。

这这场没有硝烟的战争中，美日还在互相伤害，直至走出通货膨胀的泥潭。