天天观察：21深度丨28家、200亿，券商数字化超车竞赛

21世纪经济报道记者李域 实习生欧子舒 深圳报道券商的数字化建设开始进入深水区。

随着2022年年报的陆续披露，多家券商都重点介绍公司的数字化建设进程以及展望。

证券行业金融科技发展日渐提速，数字化转型与科技能力建设已成为各大券商激烈竞逐的赛道。即使在2022年行业营收净利整体下滑背景下，各大券商在数字化转型方面仍在逆势加大投入。

(资料图片)

从披露的信息来看，2022年华泰证券在信息技术投入27.24亿元，继续位居行业第一，同比增长22.26%；中金公司排名第二，2022年信息技术投入合计19.06亿元，同比增长41.6%；国泰君安以17.99亿元位居第三。

海通证券、招商证券、中信建投、广发证券、中国银河等的投入金额也超10亿元。据统计，截至4月18日，目前已披露年报的28家上市券商去年IT投入合计超200亿元。

海通证券分析师何婷认为，随着中国金融市场制度不断完善，养老金、银行、保险和各类资管机构的长期资金陆续涌入，A股市场中机构投资者的持股市值日益提高，而券商发展机构业务的制胜关键在于专业化、定制化、数字化三大核心能力的建设。

华南某券商业内人士也表示，科技进步推动公司业务及运营管理模式向数字化全面转型，一方面需要为投资者提供个性化、专属化的产品与服务。

另一方面便在于不同机构间找增量，所以对于很多券商而言，能否抓住数字化转型的行业突破口，寻找新的业务增长点，非常重要。

部分券商2022年信息技术投入情况（数据来源：券商年报）

投入

2022年，券商业绩普遍承压，但对信息技术的投入依旧在持续加大。

在目前已披露2022年年报的A股上市券商中，华泰证券以27.24亿元的信息技术投入继续位居行业首位。

数据显示，华泰证券在2018年至2022年期间，信息技术投入金额的GAGR增长率达25.88%。

2022年，华泰证券进一步提升各类交易平台的基础功能和效能，数字化展业模式贯穿客需覆盖、资产定价、做市交易的全环节，数字化转型成效初显。

华泰证券表示，当前，我国正处在新一轮科技革命与产业变革及发展方式转变的历史交汇期，金融科技在证券行业受到高度重视并得到广泛应用，线上化、数字化和智能化正成为证券行业金融科技发展趋势。应用先进金融科技及全新数字化理念对证券公司业务及管理模式进行转型迭代，打造并完善金融科技全链条生态系统，实现金融科技与业务发展深度融合共创，将成为证券公司创新服务方式、提升综合金融服务能力的有效途径。

中金公司和国泰君安的信息技术投入金额分别排名第二和第三。

中金公司首席执行官黄朝晖表示，数字化方面，通过建设“数字中金”，以客户为中心推进贯穿前中后台各个环节的线上化和自动化。在零售客户领域，通过投顾队伍和数字化建设，搭建“人＋数字化”复合服务模式推出以智能投顾“Jinn”为代表的数字化服务。

中金公司表示，通过持续不断的敏捷组织转型与数据价值挖掘，更好地发挥数字化对业务创新和管理提升的支持作用，以科技全面赋能引领发展；继续大力推动综合能力建设，坚持数字化投入，赋能业务发展。

2022年，国泰君安也在财富、投行等多项业务上增强数字化运营与服务能力。在投行业务上，深化事业部制改革，强化业务协同协作，推进数字化建设，聚焦重点产业、重点区域和重点产品，提升产业服务能力和综合金融服务能力，打造“产业投行、综合投行、数字投行”。

据了解，2020年以来，国泰君安首次提出了打造“SMART投行”的全面数字化转型愿景及“开放证券”生态化发展理念。随后启动集团经营管理驾驶舱、跨界金融科技实验室等项目建设，目前，数字科技的持续投入对增强客户体验、推动业务发展、提升管理能力的支撑作用开始显现。

此外，海通证券、招商证券、中信建投、广发证券、中国银河等的投入金额也超10亿元。据统计，截至4月18日，目前已披露年报的28家上市券商去年IT投入合计超200亿元，多数券商投入同比增长。

超车

值得关注的是，部分中小券商在信息技术上也是重金投入。

2020年，华林证券信息技术投入金额仅为0.88亿元，但是2021年骤增至3.47亿元，到2022年又提升至4.6亿元，同比增速高达32.6%，仅次于中金公司。

2022年，华林证券收购海豚股票APP，筹建信息技术专业子公司，构建面向未来的线上化、平台化、智能化的金融科技生态圈。展望未来，公司表示，随着公司科技金融转型战略深化推进，科技与业务战略深度协同将形成更大合力，推动互联网规模效益逐渐释放和显现，重塑公司差异化竞争力。

方正证券和国联证券在2022年信息技术投入同比增速也超过25%。

年报数据显示，方正证券2022年信息技术投入规模为4.55亿元，同比增长26.4%，增幅在中型券商中排名居前。

方正证券表示，证券行业锚定业务发展目标，持续打造数字化产品，完善金融科技“新基建”，与业务部门共同探索新应用场景，提升各业务条线和业务平台之间的对接效率，成为证券公司打造差异化竞争优势的重要方向。

同时，公司经长期探索，打造了“扁平化、标准化、精细化、数字化”的网点管理模式，从“交易型”到“产品销售型”再迈向“资产配置型”财富管理稳步推进转型。

此外还有长城证券和东北证券加大了数字券商的建设。

东北证券表示，2022年，东北证券持续加大战略性长期投入，全面推进财富管理转型和数字化转型。在客户端建设方面，持续聚力打造“融e通”APP，为客户提供更便捷的线上交易操作体验。截至报告期末，公司“融e通”APP平均月活数达39.36万人，同比增长2.13%。

同时，东北证券探索和挖掘Z世代年轻化客群需求，组建了年轻化的MCN团队，制作贴近Z世代生活有料有趣的泛财经投教内容，以原创短视频、直播、IP孵化等多种方式在年轻人广泛活跃的媒体平台推广，形成具有公司特色的“获客-转化-激活-变现”的价值沉淀模式，促进MAU和产品销售收入的持续增长。

券商业内人士表示，对于很多券商而言，未来能否抓住数字化转型这样一个比较重要的行业突破口以寻找新的业务增长点，非常重要。

痛点

尽管投入力度也不断加大。但在数字化转型过程中，其业务痛点及瓶颈仍需关注。

今年以来，券商APP宕机等突发事件频上热搜。

3月21日，东方财富交易软件一天内多次发生“宕机”引发市场关注。3月31日，西藏证监局对东方财富证券采取责令改正措施，发现其在上述网络安全事件中，存在信息系统升级论证测试不充分、未及时报告网络安全事件的问题。

随后，东方财富回应称，公司和东方财富证券高度重视前述问题，将深入开展整改，严肃内部问责，进一步加强研发测试、上线、升级变更及运维管理，进一步完善应急预警、处置、报告机制，确保信息系统安全平稳运行。

值得关注的是，今年年初，中证协起草并向券商下发了《证券公司网络和信息安全三年提升计划(2023-2025)》(征求意见稿)，鼓励有条件的公司2023年至2025年三个年度信息科技平均投入金额不少于上述三个年度平均净利润的8%或平均营业收入的6%。

不过，从目前的数据来看，行业中还有多家券商的信息技术投入情况仍旧低于上述指标，包括多家头部券商，可以预见，未来行业信息技术投入有望持续增长。

此外，对于科技类人才的建设，《三年提升计划（2023-2025）》中还要求，券商信息科技专业人员不低于公司员工总数的6%，网络和信息安全专业人员不低于信息科技专业人员的3%且不应少于4人。

多位券商人士表示，目前既懂金融又了解信息技术更熟悉业务的复合型人才相对缺乏，此外，开展数字化转型是为了寻找运营业绩改善和业务增收的机会，因此不应盲目比拼信息技术支出。