华商收益增强债券近1年、3年业绩同类前十 降息潮下好选择|全球时讯

存款利率或已正式进入2.0时代！从中国工商银行等几家国有大型商业银行发布的存款信息来看，当前1年期定期存款挂牌年利率约1.65%，3年期为2.45%，5年期为2.5%。“存钱=理财”的时代或一去不复返，那么投资者该如何变被动为主动呢？

争取稳中求进资金“搬家”好去处

【资料图】

在当前利率下行的大背景下，想抵御通胀，债券基金或可成为理财选择之一。如果还想要争取稳中求进，偶尔加点“小甜点”，那么华商收益增强债券基金（A类：630003 B类：630103）或是这类投资者的不错选择。

华商收益增强债券是一只成立超14年的长跑耐力基，截至2023 年 3 月31 日，A类份额成立以来回报101.87%（同期业绩比较基准为71.69%）。据银河证券公布数据显示，截至2023年5月31日，该基金近1年、3年业绩在同类产品中居前3%，华商收益增强债券B类份额近1年、3年业绩排名更是居同类前十（详细业绩排名信息详见下文）。

该基金主要投资于固收类资产，且比例不低于基金资产的80%；股票类资产方面，该基金不直接从二级市场买入权益类资产，但可参与一级市场上市公司的首发及增发，持有因可转债转股所形成的股票等资产（更多内容，详阅基金法律文件）。即在严控风险的前提下，在股票市场迎来转机之时或可分享可转债市场机遇，尤其在当下股票市场波动相对较高的氛围中，这样力争“稳中求进”的基金或将成为稳健资产类资金的好去处。

数据来源：银河证券，2023.06.01公布，华商收益增强债券A/B在银河证券基金分类中分别属于普通债券型基金(可投转债)(A类)/(非A类)。

主动型“固收+”大咖张永志掌舵 震荡市把握方向

市面上债基产品有很多，华商基金旗下固收产品向来用实力说话。海通证券数据显示，截至2023年3月31日，华商基金近3年、近5年固定收益类基金业绩评价均位居冠军（1/126、1/101）。此外，在5月26日举行的第四届“济安群星汇”颁奖盛典中，华商基金实力荣获济安金信基金公司单项奖——“二级债基金管理奖”。可见，华商基金表现不俗，显示出公司优秀的综合能力。

华商收益增强债券基金的基金经理张永志就是这个冠军固收团队的“投资老将”，他的证券投资经历超12年，现任华商基金固定收益部副总经理、公司公募业务固收投资决策委员会委员，目前管理华商稳健双利债券基金、华商稳定增利债券基金等产品，其管理的产品曾两次荣获“五星基金明星奖”。

不同于投资者对债基“保守”的印象，作为主动型“固收+”大咖，张永志一直秉持稳健均衡型投资风格，专注进行大类资产配置。他的核心投资理念是通过合理的均衡配置，来追求长期的绝对收益回报。同时，他也非常强调配置品种的风险收益比，注重组合管理和资金的使用效率。

展望后市，张永志认为，2023年国内宏观环境大概率是小幅复苏的一年，权益市场或面临较好结构性机会，会关注经济修复主线以及政策支持的成长板块，由此或为可转债配置提供机会，而经济复苏的持续可能会给债市提供较好买点。

二季度接近尾声，不管是过去以存款为主要投资方式的稳健派，还是一直热衷于在股市里乘风破浪的积极派，当前大环境下，在符合风险承受能力和投资目标的前提下，华商收益增强债券这只力争稳中求进的债基都能成为你资产配置中不可或缺的一角。

数据说明：以上基金净值及同期业绩比较基准数据来自定期报告，市场指数数据来自万得信息。文中近3年(2020.04.02-2023.03.31)、近5年(2018.04.02-2023.03.31)固定收益类基金绝对收益评价数据由海通证券2023.04.02发布，该数据根据经托管人复核的净值数据整理而得出。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。主动固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和非摊余成本法的封闭债基，不包含货币基金、理财债基、摊余成本法封闭债基和指数债基。

张永志管理的华商可转债债券基金与华商瑞鑫定期开放债券基金于2021年9月获济安金信颁布的“五星基金明星奖”。

截至2023.3.31，张永志具有17.2年证券从业经历，其中：3.0年证券交易经历，1.6年证券研究经历，12.6年证券投资经历。张永志历任所管理产品：华商稳健双利债券2010.8.9至今；华商稳定增利债券2011.3.15至今；华商稳固添利债券2015.2.17.至2020.3.16；华商瑞鑫定期开放债券2016.8.24至今；华商瑞丰混合2017.3.1至2019.5.23；华商可转债债券2017.12.22至今；华商收益增强债券2018.7.27至今；华商双债丰利债券2018.7.27至2020.3.16；华商双翼平衡混合2018.7.27至2021.4.26；华商回报1号混合2018.7.27至2020.12.15；华商瑞丰短债债券2019.5.24至2019.8.23；华商转债精选债券2020.9.29；华商稳健添利一年持有混合2022.1.11至今；华商稳健汇利一年持有混合2022.4.19至今。

华商收益增强债券成立于2009/1/23，业绩登载期间基金经理变更情况：张永志（2018/7/27-今）、梁伟泓（2012/9/14-2018/9/11），业绩比较基准为：中证综合债指数收益率。2018-2022年度A类份额净值增长率分别为-5.08%、-2.76%、2.67%、10.90%、-0.83%，B类份额净值增长率分别为-5.54%、-3.19%、2.23%、10.54%、-1.26%，同期业绩比较基准增长率分别为8.12%、4.67%、2.97%、5.23%、3.32%。

风险提示：本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。投资者购买本基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。市场有风险，基金投资需谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。

本文来源：财经报道网