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顺丰控股赴港IPO,抢抓国际化布局

2023-08-24 16:03:34来源:银柿财经  

8月21日,据港交所文件,顺丰控股股份有限公司向港交所提交IPO申请,联

8月21日,据港交所文件,顺丰控股股份有限公司向港交所提交IPO申请,联席保荐人为高盛、华泰国际、摩根大通。此前8月17日,公司2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》。

赴港IPO,推进国际化战略

据悉,顺丰控股(002352.SZ)已于2017年成功在A股“借壳上市”,若此次顺利登陆港股,其将成为快递行业首家“A+H”上市公司。顺丰控股是一家全球领先的综合物流服务提供商,根据弗若斯特沙利文报告,按2022年收入计,公司是中国及亚洲最大的综合物流服务提供商,也是全球第四大综合物流服务提供商,主要为客户提供全面的物流服务,包括快递、快运、冷运、同城即时配送、供应链解决方案及国际物流服务。


(资料图)

招股书显示,顺丰控股此次所募集的资金主要有四个用途:一是用于加强公司的国际及跨境物流能力;二是提升及优化中国的物流网络及服务;三是研发先进技术及数字化解决方案,升级供应链和物流服务及实施ESG相关举措;四是用作营运资金及一般企业用途。

对于此次赴港二次上市,顺丰控股表示,是为了进一步推进国际化战略、打造国际化资本运作平台、提升国际品牌形象、提高综合竞争力。香港作为国际金融中心之一,有众多国际投资者活跃于此,H股公司将更容易得到国际投行和投资机构的研究覆盖,有更多的机会接触到未覆盖A股的海外投资者,扩大投资者交流面。

顺丰控股董事长兼CEO王卫也在股东大会上表示,港股上市是长远考虑,A股和H股各有优势,而H股上市是出于国际化的考虑。他进一步指出,公司最主要的目的是进入全球化资本,希望在未来能够用资本方式快速扩张,公司需要一个国际化的资本平台。

有业内人士表示,顺丰控股启动赴港二次上市最主要目的就是国际化布局,一方面能够扩大企业的再融资能力,面向海外市场做更大的布局,赢得更多资金;另一方面可以布局国际化业务,提升国际化合作伙伴的参与度,尤其是对于国际化业务有帮助和支持的各类资金、合作伙伴以及投资者,共同取得收益。

速运业务稳定增长,盈利能力持续提升

在消费复苏背景下,顺丰控股在2023年上半年实现了业绩的大幅增长。7月7日晚,顺丰控股披露的上半年业绩预告显示,报告期内预计实现归母净利润40.2亿~42.2亿元,同比增长60%~68%;扣非后净利润35.4亿~37.4亿元,同比增长65%~74%。业绩同比大幅增长主要系两方面原因,一是在收入端,速运物流业务实现稳定健康增长;二是在成本端,公司持续推进多网融通,精准资源规划,不断调优成本结构,进一步提升资源效益。

据了解,顺丰控股的速运物流业务主要包括时效快递、经济快递、快运、冷运及医药、同城急送业务板块,是公司的主要营收来源。2022年年报显示,公司总营收为2675亿元,其中速运物流业务实现营收1742亿元,占比65%。

近日,顺丰控股发布的2023年7月快递物流业务经营简报显示,公司7月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入为195.81亿元。其中,速运物流业务实现营收147.7亿元,同比增长1.91%;业务量8.83亿票,同比增长7.68%。按月度数据统计,顺丰控股前7个月速运业务营收已突破千亿,达到1067.68亿元,速运业务表现亮眼。

值得一提的是,顺丰控股正在不断调整优化公司的产品结构,低毛利产品逐步退出,高毛利产品占比提升。公司持续为客户提供高时效、高品质服务,出售加盟模式快递产品丰网速运,更加聚焦国内中高端快递、国际快递等核心业务。群益证券表示,顺丰控股继取消特惠件后再度剥离亏损的丰网,重新聚焦中高端快递产品,产品结构优化下经营效率有望进一步提高。

顺丰控股自2021年持续推进多网融通,迈入精细化管理新阶段,新增冷链、医药、嘉里物流海外业务,在场地精简、拉直线路、提升装载率、末端网点整合等多维度上进行优化。中信证券预计,公司2023年精益运营持续体现,成本优化有望进一步扩大至超9亿元。不考虑嘉里物流、剔除产品结构变化,预计单票运输成本同比下降15%以上。

过去四个季度,顺丰控股发力多网融通,精益管理带来的内生成长持续显现,公司2023年第二季度预计实现净利润23亿~25亿元,在近十年二季度对比中仅次于2020年第二季度,表现优秀。中信证券表示,近期扩大内需、防范风险、托底经济的政策信号不断强化,历史复盘来看,中高端快递与宏观经济相关度更高,在顺周期的背景下,顺丰控股有望率先受益。

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责任编辑:hnmd003

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