海通等14家券商入围！预约已上线，代销个人养老金券商优势明显

个人养老金代销正式起航。

昨日，证监会确定并发布首批个人养老金基金销售机构名录， 37家基金销售机构中，券商有14家。14家券商分别是：华泰证券、中信证券、广发证券、中信建投、招商证券、银河证券、国泰君安、国信证券、东方证券、兴业证券、海通证券、申万宏源、中金财富和长江证券。

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多家券商准备工作已就绪。招商证券表示，代销正式功能上线工作正在紧锣密鼓推进中，将在近期展业。中信证券相关负责人称，公司即将推出个人养老金投资一站式解决方案——信养计划。华泰证券表示，目前已提供预约功能服务。

对于具体的展业时间，“还是要以监管口径为准，系统部署和联调都已基本准备完毕，重点是银行端关联账户开户的正式放开时间。”有人士向券商中国记者表示。据介绍，券商积累了长期参与股票基金市场投资的高净值与高风险偏好客户，为个人养老金业务的客群转化奠定了基础。

近期上线相关功能

多家具备代销资格的券商表示，准备工作已经基本完成，预约功能已上线，正式功能将在近期推出。

招商证券表示，上线工作正在紧锣密鼓推进中，将在近期展业。公司通过线上个人养老金专区、线下各类论坛沙龙等形式，为客户提供业务咨询、投教内容。同时，提供顺畅便捷的购买、信息查询流程，以及配备了个人养老金基金的售后服务，通过投资者教育、产品筛选、购买、信息查询、售后服务，为投资人提供一站式服务。

“公司首批通过个人养老金系统验收测试，11月18日首批入选个人养老金基金销售机构名录，目前各项准备工作已在密集开展中。”海通证券相关部门介绍称。

海通证券表示，公司研究所和产品部门分别建立了专业化的产品团队，不断强化产品研究和产品筛选能力，通过多维度的产品评估分析，为客户提供符合个性化需求的优质产品。此外，通过对市场和产品的持续跟踪，精准把控产品的动态变化，做好产品的存续期管理，切实提升投资者的持有体验。e海通财app近600万月活以及公司逾1600万客户规模为业务推广提供了良好的客户基础。

中信证券相关负责人称，公司即将推出个人养老金投资一站式解决方案——信养计划，为客户提供从养老账户管理、养老产品货架、养老基金定投、养老服务陪伴等全流程专业服务。帮助客户立足当下，积极行动，提早做好人生财务规划和资产配置。除养老资产配置服务外，也将持续在培育养老理念、普及养老知识、防范养老风险方面加大投入，践行社会责任，满足普惠金融需求，提供优质的养老综合金融服务。

华泰证券称，涨乐财富通APP已上线“养老金融专区”，提供个人养老金的投教科普、预约功能等服务，还将视政策进展，在养老金融专区基础上，进一步丰富个人养老金服务和权益，为国民个人养老投资添砖加瓦。

“将发挥券商在投研能力和策略研究方面的专长，通过涨乐财富通APP的平台优势和投资顾问团队的专业优势，持续输出养老政策介绍、个税递延解读、养老产品知识科普等投教内容，利用短视频、图文、直播等丰富的形式，开展围绕养老金融主题的投资者教育活动，打造线上线下一体化的养老金融服务。”华泰证券表示。

国信证券表示，将持续做好员工培训、投资者教育和服务等各项准备工作，确保个人养老金基金销售业务平稳开展，并继续加大资源投入，树立健康科学的养老投资文化，打造行业养老投资服务的“金字招牌”。

“充分发挥全国性大型综合类证券公司的平台优势，积极谋划布局，全力做好业务筹备工作，成立了个人养老金基金销售业务领导小组和工作小组，从投教宣传推广、业务方案制定、合作伙伴接洽、信息系统建设等方面入手，为个人养老金基金销售业务实施做了充足准备。”国信证券表示。

银河证券称，公司正抓紧部署个人养老金业务所需的软硬件基础工作，已经完成制度设计、团队组建、系统搭建和联调测试工作，并持续做好养老规划投教工作。截至目前，我们已经发布10余条个人养老金投教视频材料，3次养老相关投教直播。

券商代销存相对优势

在业内人士看来，券商、银行、第三方机构在个人养老基金代销方面各有优势，券商也有自己的相对优势。

招商证券认为，券商仅能代销公募个人养老金基金以及其他符合监管规定的公募基金，但这块正是券商的优势领域，依托多年的投研体系和对公募市场的全面深入了解，专精专心地为投资人挑选个人养老金基金，同时从投教、资产配置、客户陪伴等方面，可以更深入地为投资人服务。另一方面，仅能代销公募基金，在为客户提供可选产品种类方面有一定限制。

也有券商人士向记者表示，券商积累了长期参与股票基金市场投资的高净值与高风险偏好客户，为个人养老金业务的客群转化奠定了基础。各家券商正推进财富管理转型，坚持通过严选管理人和产品，为中国居民筛选好产品，帮投资者实现财富的保值增值，具有专业财富管理服务的优势。

“此外，券商正从‘卖方销售’向‘买方投顾’模式进行转变，在养老金投资公募基金方面，也能发挥券商的投顾专业能力。”该人士称。

银河证券表示，公司作为少数同时具备金融产品代理销售牌照和保险兼业代理牌照的证券公司，将为客户提供更多元、更丰富、更广泛的个人养老金投资品种选择。

代销机构门槛较高

前不久，证监会出台了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（下称《暂行规定》）。根据《暂行规定》，代销机构需要满足经营状况、财务指标、公司治理及联网测试等四项要求。

一是经营状况良好，财务指标稳健，最近4个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于200亿元+个人投资者持有规模不低于50亿元。

二是最近3年没有受到刑事处罚或者重大行政处罚；最近1年没有因相近业务被采取重大行政监管措施。

三是与基金行业平台完成联网测试。

四是证监会规定的其他条件。

最终满足要求的代销机构有37家。银行、券商、第三方机构各为16、14和7家，基本为各行业的头部机构。

此外，根据《暂行规定》要求，基金销售机构出现下列四种情形的，应当在5个工作日内向证监会报告，证监会将不定期移出名录。被移出名录后，基金销售机构不得新增个人养老金投资基金业务。

一是连续2年不符合规模条件，即最近4个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于200亿元，个人投资者持有规模不低于50亿元。

二是基金销售业务资格被依法撤销或者终止的。

三是存在重大风险隐患。

四是中国证监会规定的其他情形。

责编：桂衍民

校对：廖胜超