中光新能源估值14.30亿元，便宜了？拟转让股权的西子洁能收关注函 聚看点

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宣布转让浙江中光新能源科技有限公司（以下简称：中光新能源）22.23%股权后的首个交易日，4月3日晚间，西子洁能（002534.SZ）收到了交易所的关注函。

据悉，3月31日，西子洁能公告称，拟将中光新能源22.23%股权转让给杭州净能慧储企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称：杭州净能慧储），经双方协商确定，标的公司整体交易估值为14.30亿元，本次交易对价为3.18亿元，拟以现金方式支付交易对价。

这3.18亿元现金并不需要立即全部支付。根据安排，受让方必须在股权工商变更前完成转让款10%（即3178.76万元）的首次支付，并在《股权转让协议》生效之日起三年内完成剩余90%款项的支付。在此期间，受让方可以选择分若干次支付或一次性向支付，并约定支付利息。

企查查显示，杭州净能慧储成立于3月17日，合伙人有两位，其中，执行事务合伙人金建祥的出资比例10%。作为杭州净能慧储的普通合伙人，在上述交易中，金建祥自愿将其持有的中控技术（688777.SH）150万股股份质押给西子洁能。

相关资料显示，金建祥曾任浙江大学研究员，现任中控技术副董事长。同花顺iFinD显示，3月21日，金建祥曾减持30万股中控技术股份，减持均价30万元，套现2460万元。

2020年11月份，西子洁能出资2.99亿元，取得中光新能源上述股权。彼时的公告显示，中光新能源拥有一个10MW塔式熔盐电站和一个50MW塔式熔盐电站，其中德令哈50MW塔式熔盐电站还创下当时全球同类型电站投运后同期的最高纪录。

值得一提的是，根据公告，2019年，中光新能源经审计的净利润仅0.13亿元，而2022年，其净利润已达到0.42亿元，同比增长2654.49%。这也引起了深交所的关注，并要求西子洁能说明出售中光新能源股权的原因及必要性，交易定价的公允性及合理性，以及是否存在向相关方输送利益、损害上市公司利益和中小投资者合法权益等方面的情形。

银柿财经注意到，西子洁能与金建祥交集颇多。2010年至今，金建祥担任着浙江可胜技术股份有限公司（以下简称：可胜技术）董事长职务。2022年12月31日，西子洁能曾将可胜技术2.45%、0.55%股权分别转让给宁波梅山保税港区晶成创业投资合伙企业（有限合伙）和金建祥，对价合计为1.141亿元，转让后，西子洁能在可胜技术的持股比例下降至8.06%。

据西子洁能2022年年报显示，可胜技术这笔交易为西子洁能2022年贡献了超过三成的净利润。3月31日同日，西子洁能发布了2022年年报，公司去年全年实现营业收入73.44亿元，同比增长11.64%；实现归母净利润2.04亿元，同比下降51.50%，净利润连续两年发生下滑；实现扣非净利润0.1亿元，同比减少96.94%。

毛利率同比减少近6个百分点至15.53%，或是西子洁能增收不增利的主因。分产品看，除其他业务之外，西子洁能几大产品的毛利率同比全线下滑。