资产调整加剧利益冲突，中小助贷机构回款难

文/黑玛丽

(资料图片仅供参考)

在进行资产24%利率调整的过程中，资金方、助贷机构、增信机构、催收机构的利益冲突愈发难以调和。

近日，多位贷后从业者称，有腰部助贷机构的现金流出现了问题。此前每个季度结算佣金，如今一拖再拖，半年还未结算。

消金界了解到，受疫情影响，消费金融行业逾期率普遍上升，甚至有头部机构M1逾期率升至8-10%。本应该在这个时候重视催收工作，但多种因素影响下，一些中小机构选择拉长下游账期，试图在利益冲突中先保证自身利益不受损。

如今在监管与政策引导下，助贷机构分层也愈发明显。应对监管政策，有的机构已经调整客群以及风险策略，跑通了盈利模式；而有的中小助贷机构，仍在采取激进的策略，“能多赚就再多赚点儿”，还没有及时调整到位。

01佣金“半年未结”

“本来是每个季度结算佣金，现在半年过去了，迟迟没有动静。”某贷后管理人员称，今年以来，他们合作的两家腰部助贷机构的回款出现问题，而他不得不终止或者缩减了相关合作。

该人士表示，其实上述助贷机构的业务一直不错，回款也很好，只不过当下现金流出现问题，卡在了结佣环节。

而另一家催收机构工作人员向消金界表示，他们已经连续亏损多达数月。

这反映了当下部分助贷平台的困境。资产要降低至24%以内，意味着收益绝对值会减小，因此产业链上的资金方、助贷机构、增信机构、催收机构面临着利益的重新谈判。

中小助贷机构负担加重已成事实。主要原因是中小助贷机构的资金成本高，且大多采用担保代偿，成本居高不下，一不小心，甚至还会亏损。

“今年赚不到钱，都是给银行打工。”一位腰部助贷机构从业者称，当下金融机构对客利率下调，除去数据、增信、支付、获客等成本，不亏钱就是好事。

不过，值得关注的是，中小金融机构也难盈利。一家持牌消金和头部助贷机构分润合作，风险自担，按照实收息费的25%进行分润，并且设置风险阀值。但是今年以来，逾期率居高不下，因此也并不赚钱。

对于这些中小机构来说，一方面，此前客户定位相对下沉，如果风险管理水平跟不上，就会面临较大的资产质量下行压力。另一方面，在向24%利率切换时，平台的客群和风险策略迎来了新挑战，需要更加审慎，也需要时间消化。

02不良资产处置压力增大

今年以来，随着对小微企业的支持加大以及一系列延期还本政策的延续，银行业的不良余额增速有所放缓。

公开数据显示，截至2022年一季度，银行业不良率下降至1.69%；与此同时，拨备覆盖率上升至200.70%。

近日接连出炉的银行三季报也显示出好转迹象。消金界发现，在不良率下降的同时，拨备覆盖率大幅上升，其中杭州银行、常熟银行、张家港银行、无锡银行、苏州银行、宁波银行，拨备覆盖率超过500%。

然而，背后的不良资产规模增长不容忽视，处置压力也正在凸显。一位银行从业者称，当下银行正在加大对于关注类、次级类贷款的清收力度。此外，正通过应核尽核、资产证券化等手段，加快对不良贷款的核销。

银行机构尚且如此，对于客群更加下沉的消费金融机构来说，不良处置压力更大。多位消费金融机构从业者表示，今年以来，有的逾期率同比上升能达到40%。

此前中诚信依据长银五八的静态池历史数据，绘制了长银五八自2017年4月至2021年11月发放的个人消费类贷款截至2021年12月末逾期30天以上的表现。数据显示，2020年以来其M1+呈上升趋势，最高达11%。

这并非个例。疫情后，多家消费金融公司的个人消费贷资产质量出现明显下滑。

当下金融监管部门态度已经非常明朗，要求金融活动必须合规经营、持牌经营。对于头部机构来说，应对监管政策，整改较为迅速；腰部机构整改相对滞后，面临的整改压力较大。

都知道好资产风险小，但中小机构难以拿到，一直深耕在次级领域。当下在不良资产抬头的压力下，中小机构更要重视风险，在降本增效，加强现金流管理的同时，还应重视各环节的利益诉求，贷后管理更要跟得上，才能稳定规模与口碑形象，长远发展。

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