世界聚焦：光大转债怎么样 光大转债值得申购吗?

601818 光大银行

2016-06-06 19:25：关于公开发行A股可转换公司债券预案的公告

(资料图片)

2016-11-01 18:16：关于公开发行A股可转换公司债券获中国银监会核准的公告

2017-01-19 19:59：关于公开发行A股可转换公司债券申请获中国证监会发行审核委员会审核通过的公告

2017-03-09 19:35：关于公开发行可转换公司债券申请获中国证券监督管理委员会核准的公告

2017-03-14 20:35：公开发行A股可转换公司债券发行公告

初始转股价格:4.36 元/股

3/14, 601818收盘价为4.23元

1、股权登记日:2017 年 3 月 16 日(T-1 日)。

2、优先配售时间:2017 年 3 月 17 日(T 日)

原股东的优先配售通过上交所交易系统进行，配售代码为 “764818”，配售简称为“光大配债”。

2017年3 月16日登记在册的持有人每股配售0.753元面值可转债，并按1,000元/手的比例转换为手数。

收益计算: 

持有半年后, 如果正股价是否会高于于转股价, 不确定, 转股收益不确定

可转债的特性, 使得其大概率会溢价流通, 但正股价的波动不确定, 所以收益不确定.

3、申购时间:2017 年 3 月 17 日(T 日)，

一般社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行。网上发 行申购代码为“783818”，申购简称为“光大发债”。

凡参与本次网上申购的投资者，需在网上申购日 2017 年 3 月 17 日(T 日)(含该日)前根据自己的申购量存入足额申购资金。

(1)当有效申购总量小于或等于最终确定的网上发行数量时，投资者 按照其有效申购量认购光大转债。

(2)当有效申购总量大于最终确定的网上发行数量时，上交所交易系 统主机自动按每 1 手(10 张，1,000 元)确定一个申购号，并按顺序排号， 而后通过摇号抽签确定中签号码，每一个中签号码可以认购 1 手光大转债。

(3)T+2工作日晚上，上市公司会公告中签率。

(4)T+3工作日晚上，上市公司会公布中签号码。

(5)T+4工作日，未中签的资金回到自己的账上。

(6)然后在一到两周左右，转债就会上市交易了。

收益计算

未中签资金占用5天无收益, 中签资金占用21天收益5%, 假设中签率1%, 中签收益5%, 假设融资成本8.4%

融资总成本: 0.99*0.084*(5/365)+0.01*0.084*(21/365)=0.001187507

中签总收益: 0.01*0.05=0.0005

收益率: 0.01*0.05 - ( 0.99*0.084*(5/365)+0.01*0.084*(21/365) ) = -0.000687507

假设用自有资金申购, 资金成本3%, 收益率为: 0.01*0.05 - ( 0.99*0.03*(5/365)+0.01*0.03*(21/365) ) = 0.00007589