“结硬寨，打呆仗” 鑫元基金蹚出破局之路

2022年，公募基金规模增长明显放缓，非货公募甚至出现下滑。这一年，鑫元基金在非货规模新增超百亿的基金公司中，增量排名第2，增幅排名第1。据公募基金数据显示，该公司2022年管理规模增长55%至1091亿元，非货规模增长70.4%至813.7亿元，2021年其公募基金总规模与非货规模增幅分别为110%与52.1%，连续两年保持较快增速。资管排名两年间上升30位至行业第48名。

与此同时，鑫元基金总体资管业绩也有不俗表现。根据2022年12月31日海通证券研究所发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》的数据，2022年鑫元基金权益类产品绝对收益在全市场排名前16%（26/163），固收类产品绝对收益在全市场排名前20%（31/153），偏债类产品绝对收益在全市场排名前14%（20/144），交出了一份较为优异的“成绩单”。

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“结硬寨，打呆仗”，这是笔者深入了解这家基金公司之后的最深印象。据悉，2021年4月，来自股东方南京银行的龙艺出任鑫元基金总经理，带领鑫元基金开启了“二次创业”新征程。该公司将“为投资者创造稳健价值，为员工打造卓越舞台”写在创业旗帜上，坚持从“管理基础”到“业务经营”进行全方位重塑与改革，坚定走向高质量可持续发展之路。

（龙艺，超过24年金融市场从业经验，亲历了中国债券市场从起步到发展壮大，一直深耕在金融市场前沿，并在金融科技赋能、打造百余家中小商业银行合作联盟等领域持续沉淀。在南京银行负责管理金融资产规模超4000亿元，具备丰富的经营管理经验，在银行间市场具有较大影响力。）

“结硬寨”结的是扎实的管理根基

鑫元基金坚信，只有打实基础，练好内功，高质量发展才能纲举目张、步步为营。鑫元基金在“二次创业”初期，就坚定地全面推动管理机制改革，营造长坡积蓄更大、更长远的发展势能。从鑫元基金近两年完成的一系列改革举措中可见一斑：

“二次创业”启动后，公司迅速制定三年发展战略，坚持目标导向，明确攻坚路径；连续三次优化组织架构，重点完善投研、营销及管理团队的职能分工，设立北京、广州两家分公司深耕区域市场，据悉近期还将进行第四轮架构优化，通过敏捷调整组织体系，有效铆合公司战略布局，激发员工战斗力；以“要求写进制度、制度写进流程、流程写进系统”为指导，不断完善基础管理体系，两年修订160余项制度，并形成每年针对各项管理机制与业务流程，进行制度回溯优化的机制。在不断提升标准化效率的同时，让“制度管人，流程到人”；以“信息化、数字化、智能化”为目标提速科技发展，大幅提高了科技投入，一年多的时间对90%的系统进行了提档升级。

将“为员工打造卓越舞台”写进企业使命是较为少见的，这显示了鑫元基金与员工共成长的决心。据悉，鑫元基金为了激发组织活力，一方面激活存量，革新考核分配、薪酬福利与员工多元化职业发展体系，营造“有为有位”的良好环境；另一方面，大力引入优秀人才，近两年通过校招、社招并重的方式，引进人才90余名，投研、交易、风控、科技等团队快速壮大，人才结构进一步优化。鑫元基金还搭建起“鑫元讲堂、鑫元课堂、鑫元论坛”培训体系，以“有梦、有为、有爱、有趣”为人才宗旨，崇尚“简单、和谐、快乐”的团队氛围，坚定把“人力资本增值能力”作为企业的核心竞争力。

“打呆仗”打的是以“专业与责任”为投资者创造稳健价值

鑫元基金坚持“守正、卓越、感恩、担当”的价值理念。“守正与卓越”是对“专业”的标尺，以投资者利益至上的理念，坚持做“难却正确的事情”，通过不懈追求专业能力的精进，以更强的“能力圈”覆盖更广的“朋友圈”。“感恩与担当”是对“责任”的坚持，做为投资者负责任的事情，与投资者共进退，是鑫元基金改革之路的根本遵循。鑫元基金正是以“打呆仗”的劲头，踏踏实实提升投研、风控、产品与客户服务等核心能力：

“公司发展的最大底气是资管业绩，投研能力建设是核心”。笔者了解到，龙艺在履新伊始就致力于重塑投研体系，注重发挥投研整体合力：在体系搭建上，坚持“因势而谋、因人而异、向实而为、应时而动”的投资运作原则，提高宏观研究的重视程度，提升权益和量化方面的投研力量，通过全市场研判、多维度协同，力求投资管理“准、快、稳”；在队伍建设上，近两年引入基金经理、研究员达35人，建立新老基金经理与研究员的“传帮带”机制，逐步实现投研人员的自我培养，旨在建设一支稳定、可持续、有底蕴的投研队伍。龙艺还将在南京银行保持了20多年的参加每日晨会的习惯带到了鑫元基金，她希望能让自己时刻保持对市场的敬畏之心，更好为投研团队搭建好工作机制与平台，在注重塑造投研人员专业方向与投资风格的基础上，坚持共商共享，实现团队的共同成长。鑫元基金建立了“鑫元月月谈”“鑫元?用鑫投”等研究品牌，在培养员工能力的同时，积极传递专业的投资建议。投研改革效果立竿见影，固收、权益、偏债产品总体业绩从行业中下游提高到市场前20%的位置。

公司在风控、产品与客户服务能力建设上也在齐头并进。作为“银行系”的基金公司，鑫元基金对风险合规管控十分重视，建立全面风险管理体系，覆盖“全业务全流程全人员”，强化信用风险的多维度管理，注重加强各类别投资风险的信息化、智能化监测分析，“二次创业”以来重大风险事件“零新增”；以“上接国家战略与监管导向，下接客户需求”为原则加速延展产品线，坚持从投资者利益出发，合理布局产品发行节奏。该公司在2022年3月市场情绪较为悲观的时候，毅然选择发行鑫元长三角基金，截至2022年底，“鑫元长三角A”成立以来的收益率为23.61%；该公司还在营销队伍专业能力提升上下大功夫，开展一系列培训提升营销人员市场研判的能力，以更加专业的服务赢得客户信赖。

鑫元基金表示，“创业之路没有什么捷径可走，纯粹而执着地朝着目标前行就是最大力量”。通过“结硬寨，打呆仗”的方式蹚出破局之路，在不断夯实管理基础与核心能力上笃定前行，鑫元基金的未来发展将更加值得期待！

注：公司规模排名来自于WIND，鑫元长三角业绩来源于产品2022年第4季度报告。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往的业绩并不代表将来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。