焦点简讯:创金合信产业臻选平衡混合基金发行 主投传统周期制造+新能源

经历2022年的调整，市场主流宽基指数——沪深300指数、创业板指等的市盈率低于过去5年及10年的历史中枢，历史分位点也处于偏低位置，投资性价比突出。同时， 5G、新能源等不断赋能制造业升级，相关产业将迎来全新投资机遇。据悉，创金合信基金于2月13日起正式发行创金合信产业臻选平衡混合基金，该产品拟由周期成长猎手李游担任基金经理，通过自上而下精选高景气优质赛道，自下而上甄选高成长龙头个股，助力投资者把握产业升级投资机遇。

重点关注传统周期制造+新能源

(资料图片)

公告显示，创金合信产业臻选平衡混合基金中股票、可转换债券、可交换债券资产占基金资产的比例范围为40%-80%，其中投资于港股通的股票占股票资产的0-50%。该基金风险评级为中风险(R3)，适合平衡型、增长型、进取型投资者，提醒投资者根据自身风险偏好和资金安排进行选择（风险评级来自创金合信基金网站）。

谈及具体投资，创金合信产业臻选平衡混合拟任基金经理李游表示，新产品将主要围绕传统周期制造和新能源布局，积极把握产业升级中的高端制造投资机会，包括四个主要领域：一是电动车，重点看好成本和技术有相对优势的环节，如隔膜、电池、结构件、电解液等中游环节；二是光伏，从中短期的产业链利润分配及技术迭代中把握投资机会，重点关注一体化组件、设备、储能、智能电网等；三是传统周期制造，与房地产和经济复苏密切相关的工程机械、建材、化工等行业；四是科技，重点关注半导体设计和消费电子等板块。

行业均衡分散持股相对集中

公开资料显示，李游为中南财经政法大学金融学硕士，具有15年证券从业经验，其中6年公募基金管理年限，2007年起先后任职于五矿期货有限公司、华创证券有限责任公司、第一创业证券股份有限公司，2014年8月加入创金合信基金。在期货、券商和公募基金等机构投研经历基础上，李游不断深耕制造、周期、新能源等领域，打造出清晰的能力圈。“投资一定要坚守能力圈。投资能力圈要求对行业、公司的认知比其他人更深，角度更广。只有研究得更透彻，理解得更深刻，才敢于重仓持有、长期持有。”李游曾在媒体采访中表示。

李游代表作为创金合信工业周期股票基金，四季报显示，截至2022年12月31日， 该产品A份额自2018年5月17日成立以来净值增长率为137.17%，同期业绩比较基准收益率为8.03%，超额收益率为129.14%。另据银河证券数据显示，截至2023年2月10日，创金合信工业周期股票基金A近3年净值增长率同类（股票基金-标准股票型基金A类）排名为15/201。

谈及新基金与目前在管产品的区别，李游表示，新基金为平衡混合型基金，权益仓位比例为40%-80%，因权益中枢低于股票型基金，整体波动预计也会低于股票型基金。在后续操作中，李游将致力于实现行业均衡分散；同时控制持股数量，以实现个股配置相对集中。产品的持仓预计分布在5-6个行业，并在每个选定的行业中选取最好的1-2个龙头公司集中持有。他认为，从历史经验看，波动不一定就代表风险，如果看准了行业的趋势，选择了其中竞争力最强的龙头公司，虽然股价波动较大，但大部分时候股价能真实反映公司的价值。

作为公募新锐，创金合信基金投研能力出众，据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至2022年12月30日，创金合信基金权益资产近3年绝对收益同业排名为8/135。另据天相投资顾问有限公司截至2022年12月31日公募基金评级结果，创金合信基金获评两项5A最高评级，分别是基金管理人三年期综合评级和基金管理人主动股混三年期评级。

说明：李游，中南财经政法大学金融硕士，2007年起先后任职于五矿期货有限公司、华创证券有限责任公司、第一创业证券股份有限公司，2014年8月加入创金合信基金管理有限公司担任研究员，现任基金经理。

数据来源：基金收益率数据来源于基金2022年四季报，创金合信工业周期成立于2018-5-17，A类份额2018-2022年业绩回报分别为-22.17%、55.67%、132.16%、23.80%、-31.89%，同期业绩基准回报为-22.66%、16.02%、32.55%、15.55%、-21.40%。排名数据来源于银河证券，同类指股票基金-标准股票型基金(A类)，数据截止20230210。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

海通证券数据截至2022年12月30日；海通证券研究所金融产品研究中心具有证监会和证券业协会授予的基金评价业务资格；基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率，期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，创金合信基金做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

1. 如果您购买的产品为货币市场基金，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

2.如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

3.如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。创金合信基金提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本文来源：财经报道网