为什么说莫海波是万家基金“基石”？

昨天说经久不衰的基金经理时，我写了万家基金莫海波，并把他称为“万家基石”。

【资料图】

有基民朋友不懂，万家最出名的不是黄兴亮嘛？

新基民可能对万家基金情况不是很了解，其实在2019年之前，万家基金权益这块可以说就靠莫海波一人撑着。

下面两张，图1是万家基金混合型产品总规模，图2是莫海波管理规模。

能够看出，在2019年底前，莫海波管理的规模占据万家基金混合型规模大比重。

黄兴亮、黄海、章恒、李文宾，都是近两年，甚至是今年才火起来的。

搁2022年前，黄海是谁都没多少人晓得。

毕竟从任职期至2022年之前来看，黄海的表现其实并不突出。

其管理的四只基金任职总回报全部在-10%以上，在同类基金中排名也是垫底。

数据来源：Choice，剔除2022年成立基金

黄兴亮的万家行业优选混合则今年回撤比较大。

近1年、近2年的跌幅超过20%。

截至20221111

莫海波的规模相对稳定，

多只产品业绩及回撤均跑赢沪深300指数。

来源：Choice，截至20221111

来源：Choice，截至20221111

……

关于莫海波

万家基金副总经理、基金经理，拥有近12年投研经验，其中担任公募基金基金经理7年。

万家和谐增长、万家品质生活、万家新兴蓝筹、万家臻选，管理期限超过4年，虽各年度不拔尖，但始终保持中上。

来源：iFinD，截至20221110

在管基金任职回报普遍翻倍。

产品行业配置上，莫海波偏爱农业、房地产，这两行业几乎贯穿莫海波基金管理生涯。

还会布局有色、新能源、半导体、军工、汽车、家电、银行、非银、基础化工等。

而消费和医药却较少涉猎。

这恰体现莫海波逆向左侧投资思维，不喜欢去机构扎堆的行业。

他是一位左侧的逆向投资者，一直坚持“自上而下”的投资逻辑，择时和行业选择对其超额收益贡献了60%-70%。

从宏观出发，根据宏观经济的大背景，结合基本面、政策面、流动性进行行业比较，选择顺应宏观趋势的行业布局。

选行业一般有四个标准：

第一就是这个行业一定是要经过长时间大幅度下跌，喜欢看别人都抛弃的行业。

第二就是这个行业的估值要处在历史底部区间，不论是和历史相比、其他行业相比还是和海外相比。

第三是市场关注度低，这个行业里面机构不多，不喜欢机构扎堆的地方。

第四就是会通过调研和数据分析发现这个行业基本面在发生一些悄然的变化。

满足这四个条件以后，才会去大规模的买入。

风险提示#雪球基金调研团##雪球ETF星推官##雪球星计划公募达人#@雪球基金@今日话题@雪球创作者中心$万家品质生活混合(F519195)$$万家和谐增长混合(F519181)$

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